中欧新动力主题投资风格鲜明

摘要:中欧新动力(310328 股吧 , 行情 , 资讯 , 主力买卖
)基金(LOF)是一只股票型基金,主要通过投资于促进中国经济发展方式加快转变的新动力行业和上市公司,以求充分分享中国经济未来持续增长的成果。采用自上而下和自下而上相结合的投资策略。在资产配置方面,…

  □上海证券基金评价研究中心 刘亦千

中欧新动力(310328 股吧,行情,资讯,主力买卖)基金(LOF)是一只股票型基金,主要通过投资于促进中国经济发展方式加快转变的新动力行业和上市公司,以求充分分享中国经济未来持续增长的成果。采用“自上而下”和“自下而上”相结合的投资策略。在资产配置方面,自上而下地调整股票和债券等各类资产的配置比例;在投资品种选择方面,自下而上地选择具有投资价值的证券品种。该基金将“新动力主题”定义为高新技术、新能源和内需拉动三大方面。该基金投资股票、权证等权益类资产占基金资产的60%-95%,其中投资于新动力主题的基金资产占投资于股票的基金资产的比例不低于80%。

  中欧新动力股票型证券投资基金(LOF,简称“中欧新动力”)设立于2011年2月10日,基金管理人为中欧基金管理有限公司。该基金主要投资于促进我国经济发展方式加快转变的新动力行业和上市公司,以求充分分享经济持续增长的成果并力争为获取超越业绩比较基准的回报。截至2011年三季度末,基金规模合计2.49亿元,属于LOF产品中规模较小的品种。

  2011年是“十二五规划”开局之年,我国将在可持续发展的前提下进行经济结构调整,即将迎来新的经济增长周期,并将催生新的经济增长动力。大力促进消费和发展新兴产业是经济结构调整的关键之所在,并将是未来的政策焦点与市场热点。中欧新动力基金作为投资于高新技术、新能源和内需拉动三大方面的偏股型基金,紧扣“十二五”规划,抓住市场主线,提前把握相关受益主题的投资机会,发掘经济结构调整中的新动力,有望提前布局、抢占市场先机。中欧基金预计春节后关于发展新兴战略产业的各项细则将会陆续出台,而在此政策环境下,符合产业发展政策的相关板块或将会有较好的表现。

  自该基金设立以来截至2011年11月17日沪深300指数震荡下跌了12.46%,而中欧新动力表现出较好的抗跌能力,净值下跌5.00%,在339只同期可比股票型基金中排名居第32位。四季度以来随着市场形势好转,中欧新动力业绩也表现出较强的爆发力,四季度以来业绩涨幅达5.04%,排名居同类前30%。

  拟任基金经理苟开红,特许金融分析师(CFA)、企业管理专业博士,5年证券从业经验。曾任职于深圳华为技术有限公司、上海荣正投资咨询有限公司、上海亚商企业咨询有限公司;在华泰资产管理公司担任高级投资经理、研究部副总经理。2009年7月加入中欧基金管理有限公司,2009年10月起任中欧价值股票型证券投资基金基金经理,任职其间收益率超越大盘,同类排名处中上游。

  该基金在实际操作中建仓迅速,二季度股票仓位已达到87.23%。三季度报告显示,中欧新动力已经对经济放缓和宏观经济数据有所警觉,基本判断股票市场将处于震荡博弈阶段。但坚持积极进取的投资风格,基于基本面角度甄选优秀投资标的,股票仓位进一步加至92.7%,以积极的态度应对市场震荡。

  中欧新动力投资紧扣“十二五规划”热点,对此主题感兴趣的投资者可适当关注该基金。

  在行业配置上,该基金定位于新动力主题投资,主要投资于促进中国经济发展方式加快转变的新动力行业和上市公司,其配比占股票资产80%以上。目前新动力主题主要包括高新技术、新能源和内需拉动三大方面,从实际行业配比来看,基金主要持仓我国传统优势行业机械设备、受益于“十二五规划”的新兴产业电子设备以及受益于内需增长的化工行业。

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注